近日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》，首次樹立了普惠金融的國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)黨委副書記、副主席周慕冰在回答普惠金融相關(guān)問(wèn)題時(shí)特別表示，打造多層次供給體系需要鼓勵(lì)金融租賃公司和融資租賃公司依托適宜的租賃物，滿足小微和涉農(nóng)企業(yè)設(shè)備投入和技術(shù)改造的融資需求。
據(jù)了解，自2007年1月《金融租賃公司管理辦法》出臺(tái)后，我國(guó)金融租賃行業(yè)便進(jìn)入新一輪快速發(fā)展時(shí)期。中信金融租賃有限公司總裁俞子彥認(rèn)為，我國(guó)金融租賃行業(yè)當(dāng)前正逐步邁入快速發(fā)展的“黃金期”?！皣?guó)家為促進(jìn)金融租賃行業(yè)發(fā)展出臺(tái)了一系列的支持政策。2015年9月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，從國(guó)家政策層面勾勒出金融租賃行業(yè)加快發(fā)展的宏偉藍(lán)圖，旨在通過(guò)加快金融租賃行業(yè)發(fā)展、支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)、拓展企業(yè)融資渠道、服務(wù)保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)大局。”俞子彥表示。
行業(yè)發(fā)展迅速
“我國(guó)融資租賃及金融租賃公司數(shù)量已近4000家，行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到4萬(wàn)億?！?016年1月中旬，在深圳召開的2015中國(guó)融資租賃年會(huì)上，中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)工作委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊鋼透露上述信息。然而融資租賃公司中真正從事融資租賃業(yè)務(wù)的并不多，許多融資租賃公司拿著融資租賃牌照等待著機(jī)會(huì)，從事其他類型的通道業(yè)務(wù)。俞子彥表示，根據(jù)其了解，當(dāng)前只有20%的融資租賃機(jī)構(gòu)在從事融資租賃業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，金融租賃公司與融資租賃公司并不能劃等號(hào)，二者存在諸多不同：金融租賃公司是指經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)；融資租賃公司分為內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)和外商投資融資租賃公司，前者由商務(wù)部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合審批，后者由商務(wù)部單獨(dú)審批，是一般工商企業(yè)。從監(jiān)管部門的角度來(lái)看，金融租賃公司由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，融資租賃公司由商務(wù)部監(jiān)管。
商務(wù)部流通發(fā)展司2015年8月發(fā)布的《2015年中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截至2015年6月末，全國(guó)共有39家金融租賃公司，行業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到1.45萬(wàn)億元，比2007年年底增長(zhǎng)62倍，數(shù)量較2007年年底增加29家。其中，從發(fā)起人類型看，控股股東為商業(yè)銀行的有23家，占比58.97%；控股股東為資產(chǎn)管理公司有4家，其他類型的有12家。整體來(lái)看，金融租賃行業(yè)不良資產(chǎn)率為0.81%，低于同期全銀行業(yè)平均水平，撥備覆蓋率為238.61%，經(jīng)營(yíng)狀況良好。
與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合緊密
融資租賃業(yè)務(wù)是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。
據(jù)了解，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，融資租賃是一種重要金融工具，在金融產(chǎn)業(yè)中，融資租賃占據(jù)著與銀行、證券、保險(xiǎn)、信托同樣重要的地位，已經(jīng)廣泛被社會(huì)所接受。
一般認(rèn)為，金融租賃是金融業(yè)中與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合最緊密的業(yè)務(wù)形態(tài)之一。金融租賃的業(yè)務(wù)開展需要以租賃物為依托，而租賃物的提供者和使用者往往都是實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)。在直接租賃的交易結(jié)構(gòu)中，金融租賃既可以幫助承租人更新設(shè)備、融通資金，也可以拉動(dòng)供應(yīng)商的產(chǎn)品銷售。在售后回租的交易結(jié)構(gòu)中，金融租賃可以盤活承租人的存量資產(chǎn)，充實(shí)其營(yíng)運(yùn)資金。金融租賃的發(fā)展對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整具有重要的推動(dòng)作用。
不過(guò)，需要注意的是，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)也要防范行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)在2015年下半年發(fā)布的題為《中國(guó)融資租賃業(yè)快速發(fā)展帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)上升》的報(bào)告中指出，中國(guó)蓬勃發(fā)展的融資租賃業(yè)可能將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力之一。標(biāo)準(zhǔn)普爾分析師李明泰表示：“標(biāo)準(zhǔn)普爾預(yù)計(jì)，中國(guó)融資租賃業(yè)在未來(lái)幾年內(nèi)將繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。但是，過(guò)于快速的成長(zhǎng)會(huì)加劇金融體系內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)，特別是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩和本已較高的民營(yíng)部門債務(wù)已經(jīng)加劇資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的情況下?！?/span>
用專業(yè)化防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
李明泰表示：“標(biāo)準(zhǔn)普爾認(rèn)為，中國(guó)融資租賃業(yè)的監(jiān)管框架仍在不斷演進(jìn)中。盡管如此，近期的監(jiān)管政策變化預(yù)示該行業(yè)的開放程度將逐步提高，包括業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大及進(jìn)入門檻的降低?！?/span>
《中國(guó)融資租賃業(yè)快速發(fā)展帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)上升》認(rèn)為，中國(guó)融資租賃業(yè)面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)要高于銀行業(yè)。這一行業(yè)通常無(wú)法從央行獲得資金，且十分依賴大額的資金來(lái)源。對(duì)這一行業(yè)監(jiān)管的完善程度一般也低于銀行。此外，融資租賃業(yè)也容易受到商業(yè)周期的影響，從而可能導(dǎo)致收入整體具有波動(dòng)性。
中國(guó)融資租賃30人論壇創(chuàng)始理事李思明認(rèn)為，目前，我國(guó)融資租賃行業(yè)正處于快速發(fā)展時(shí)期。但在目前階段，生存還是比較重要。因?yàn)槿谫Y租賃作為一個(gè)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大，不是簡(jiǎn)單的承租人還不起租金就把設(shè)備收回來(lái)?！暗诙皆僬剬I(yè)化，專業(yè)化是盈利的一個(gè)特點(diǎn)，專業(yè)化做得好，盈利能力比較高，如果專業(yè)化做得不好，就會(huì)像傳統(tǒng)銀行一樣，沒(méi)有金融創(chuàng)新只是賺利差而已?！崩钏济鞅硎?。
