中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)運(yùn)行滿(mǎn)一年，金融支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體政策框架也已經(jīng)基本確立。
“過(guò)去一年，金融方面的進(jìn)展，一是金融改革總體框架確定下來(lái)，二是一系列金融業(yè)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的業(yè)務(wù)開(kāi)展起來(lái)，三是風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立起來(lái)，這三項(xiàng)進(jìn)展為未來(lái)金融改革的推動(dòng)奠定了非常好的基礎(chǔ)。”中國(guó)人民銀行上?？偛扛敝魅渭嫔虾７中行虚L(zhǎng)張新9月28日在接受記者采訪時(shí)表示。
張新同時(shí)強(qiáng)調(diào)，正在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)推進(jìn)的資本項(xiàng)目可兌換，不是“完全的、自由的”可兌換，而是“分類(lèi)別、有管理”的可兌換，即只對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有迫切需要的部分搞可兌換，而不對(duì)其他部分如衍生工具、短期資本流動(dòng)、短期外債項(xiàng)目等搞可兌換。
針對(duì)備受關(guān)注的自由貿(mào)易賬戶(hù)（FT賬戶(hù)）中的外幣業(yè)務(wù)啟動(dòng)時(shí)間，張新表示接下來(lái)將大力推動(dòng)，希望年底前啟動(dòng)。
據(jù)介紹，在一年時(shí)間內(nèi)，根據(jù)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的《總體方案》，“一行三會(huì)”(中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì))先后出臺(tái)了支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的51條指導(dǎo)意見(jiàn)和9項(xiàng)細(xì)則。截至8月底，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)已有銀證保持牌機(jī)構(gòu)87家，其中：中資銀行分行15家，外資銀行支行23家，非銀金融機(jī)構(gòu)2家；保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)13家；證監(jiān)會(huì)審批的金融機(jī)構(gòu)再投資項(xiàng)目15家；支付結(jié)算機(jī)構(gòu)17家；類(lèi)金融機(jī)構(gòu)453家。 “金融機(jī)構(gòu)加快入駐，金融業(yè)已成為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。”張新表示。
推進(jìn)“分類(lèi)別、有管理”的可兌換
作為資本項(xiàng)目可兌換的試驗(yàn)田，張新在采訪中著重強(qiáng)調(diào)：“我們?cè)谧再Q(mào)試驗(yàn)區(qū)搞的，不是‘完全的、自由的’可兌換，而是‘分類(lèi)別、有管理’的可兌換?！?/span>
所謂“分類(lèi)別”，就是只對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有迫切需要的部分搞可兌換，而不對(duì)其他部分如衍生工具、短期資本流動(dòng)、短期外債項(xiàng)目等搞可兌換。所謂“有管理”，就是對(duì)于要搞可兌換的部分資本項(xiàng)目，也不搞放任自由，而是繼續(xù)實(shí)施必要的宏觀和微觀審慎管理，包括銀行境外拆借的額度、企業(yè)的外債規(guī)模、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)總體資金流入量都有市場(chǎng)化的調(diào)控措施；同時(shí)，在全國(guó)適用的存貸比、資本充足率、存款準(zhǔn)備金率等監(jiān)管措施繼續(xù)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)適用。
以境外借款為例，自政策放開(kāi)以來(lái)，人民幣境外借款共發(fā)生82筆，資金量174億元，平均利率僅為4.1%，在張新看來(lái)，企業(yè)確實(shí)面臨融資難、融資貴的問(wèn)題，而自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)多為外向型企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債也有涉外因素，實(shí)體經(jīng)濟(jì)契確實(shí)有需求，所以選擇在資本項(xiàng)目可兌換方面放開(kāi)這一限制。
FT賬戶(hù)外幣業(yè)務(wù)“希望年底前啟動(dòng)”
張新同時(shí)透露，未接下來(lái)在FT賬戶(hù)業(yè)務(wù)中，將盡快推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換業(yè)務(wù)，并爭(zhēng)取在年內(nèi)前啟動(dòng)外幣業(yè)務(wù)，同時(shí)，做好區(qū)內(nèi)個(gè)人境外投資業(yè)務(wù)的可行性研究。
根據(jù)安排，F(xiàn)T賬戶(hù)的金融服務(wù)從本幣起步，條件成熟時(shí)再擴(kuò)展到外幣。自細(xì)則發(fā)布6個(gè)月后，人民銀行和外匯局將對(duì)自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)開(kāi)展情況進(jìn)行評(píng)估，擇機(jī)啟動(dòng)外幣業(yè)務(wù)。
經(jīng)過(guò)4個(gè)多月運(yùn)行，張新表示：“我們已經(jīng)在著手評(píng)估人民幣跨境業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，在此基礎(chǔ)上我們將大力推動(dòng)，希望年底前將自由貿(mào)易賬戶(hù)中的外幣業(yè)務(wù)啟動(dòng)起來(lái)，有了外幣業(yè)務(wù)后，自由貿(mào)易賬戶(hù)就將是一個(gè)本外幣一體化的賬戶(hù)，對(duì)企業(yè)、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用銀行開(kāi)拓境內(nèi)外市場(chǎng)，是一個(gè)很好的資金運(yùn)作平臺(tái)，這也是企業(yè)比較盼望的事情。”
同樣有望快速推進(jìn)的還有資本項(xiàng)目可兌換業(yè)務(wù)。
“自由貿(mào)易賬戶(hù)是一個(gè)電子圍網(wǎng)式的風(fēng)險(xiǎn)管理的手段，可以對(duì)企業(yè)的跨境資金流實(shí)施24小時(shí)不間斷的監(jiān)控，在自由貿(mào)易賬戶(hù)體系下，在資本項(xiàng)目可兌換方面的改革，步伐可以更快一點(diǎn)，面可以更快一點(diǎn)，這也是重點(diǎn)工作領(lǐng)域?！睆埿卤硎尽?/span>
張新同時(shí)透露，下一步將做好區(qū)內(nèi)個(gè)人境外投資業(yè)務(wù)的可行性研究，“自貿(mào)區(qū)管委會(huì)對(duì)區(qū)內(nèi)個(gè)人的認(rèn)定進(jìn)行了比較細(xì)致的研究，自由貿(mào)易賬戶(hù)體系也已經(jīng)開(kāi)通，政策框架和操作體系已經(jīng)建好，從工作層面基本上做好了籌備工作，具體何時(shí)推動(dòng)還需要‘全國(guó)一盤(pán)棋’?！?/span>
