中國金融租賃行業(yè)的資產規(guī)模約為1.5萬億，儼然成為金融業(yè)態(tài)中不可忽視的重要板塊。
8年，資產翻了62倍。
截至2015上半年，中國金融租賃行業(yè)的資產規(guī)模約為1.5萬億，儼然成為金融業(yè)態(tài)中不可忽視的重要板塊。
不可忽視的現(xiàn)狀是，盡管經歷了高速增長，目前金融租賃公司資產規(guī)模尚與信托、保險等金融業(yè)態(tài)10萬億級的規(guī)模有一定距離，而且金融租賃公司以往業(yè)務模式相對單一，產品同質化較為嚴重，如何重新調整資產結構和業(yè)務模式？如何轉型？未來還充滿不確定性。
光大金融租賃干農民的活
“金融租賃公司的產品特點更能迎合實體經濟的發(fā)展，滿足實體經濟的融資需求，另一方面銀行系租賃公司依靠各家銀行股東的分支行渠道優(yōu)勢以及客戶資源得以迅速發(fā)展。”光大金融租賃公司總裁潘明忠在接受《英才》記者專訪時表示。
但另一方面，不斷壯大的金融租賃也不得不面臨“成長的煩惱”：機構數(shù)量膨脹的同時，同質化傾向也日趨嚴重；快速增長的資產規(guī)模對資本金提出更高要求；背后隱藏的風控難題正逐漸凸顯。
但潘明忠對此有自己的看法：“從微觀的企業(yè)層面來講，企業(yè)是以盈利為目的的，對企業(yè)來說，哪個行業(yè)最賺錢、風險低，這個行業(yè)的資產集中度就會比較高，所以許多金融租賃行業(yè)會出現(xiàn)趨同，這就需要考慮資產的買賣、轉移和證券化，在資產的組合中，尋找到自己的特色。”
作為最早進入工程機械行業(yè)的商業(yè)銀行，光大銀行在這一領域積累了大量的資源，光大金融租賃也得以依托母行優(yōu)勢迅速拓展業(yè)務。
“光大租賃在工程機械領域形成了自己的特點，但有了自己的特點，形成自己品牌的時候，整個工程機械行業(yè)整體萎縮了，所以我們必須尋找別的領域，謀劃第二次創(chuàng)業(yè)?！迸嗣髦冶硎尽?/span>
根據(jù)潘明忠的介紹，2014年公司在工程機械行業(yè)開始收縮，在煤炭、鋼鐵行業(yè)進行探索，取得收益之后已基本退出。
另一方面，在消費經濟將成為重要的新增長點的背景下，醫(yī)療、養(yǎng)老、健康等領域也開始被租賃行業(yè)所重視。潘明忠表示：“光大租賃后來轉向做醫(yī)療，投入規(guī)模超過30個億，以及2014年底2015年初開始進入政府平臺業(yè)務，截至2015年9月底，投放規(guī)模為205億元?！?/span>
資產規(guī)模迅速膨脹的同時，資本金對業(yè)務規(guī)模的束縛也逐漸明顯。2007年以來，包括民生租賃、工銀租賃和交銀租賃等相繼完成了幾次增資擴股，業(yè)內人士預計未來金融租賃行業(yè)的增資潮仍將繼續(xù)。
潘明忠給《英才》記者算了一筆賬，光大金融租賃此前的注冊資本金為8億元，按照8%的資本金充足率計算，最多能夠擴充12.5倍，資產最大也只能做到120億的規(guī)模。“所以2014年銀監(jiān)會要求我必須盡快完成增資?！?/span>
2014年10月，光大金融租賃三位股東按照持股比例進行增資，加上凈利潤轉換為資本金，光大金融租賃的資本金增至37億元。
除了引入戰(zhàn)略投資者以及通過母公司增資外，發(fā)行債券也是光大金融租賃補充資金的一大方式?！?/span>
“我只是種幾塊地，希望把它種的好一點。”采訪接近尾聲，潘明忠再次對《英才》記者強調，他更愿意把金融租賃行業(yè)比喻成“農民的活兒”，誰更精耕細作，誰就能獲得更大成功。
農銀租賃聚焦龍頭
與許多金融租賃公司的負責人一樣，農銀租賃董事長高克勤也出身自母行的公司業(yè)務部。在接受《英才》記者專訪時，他不斷提及的一個詞就是“行司聯(lián)動”，即農業(yè)銀行與農銀租賃在金融租賃業(yè)務上相互支持。
相比于“五大行”設立的工銀租賃、交銀租賃等公司屬于“第一批”組建，農銀租賃成立的時間稍晚一些，成立于2010年，截至2014年末，農銀租賃的總資產約為370億元。
高克勤將農銀租賃目前的階段特點概括為“轉型”，其目標是要根據(jù)農銀租賃以及母行的特點，找到一條適合自己、差異化的發(fā)展道路。
在母行優(yōu)勢的差異化方面，高克勤認為，農行相比于其他幾大銀行有較為鮮明的特點。首先，農行的特點是跨城鄉(xiāng)的客戶、三農產業(yè)客戶比較多；第二，農行在民營企業(yè)和部分央企中也有著明顯的優(yōu)勢。
“很多央企的市場都在農村或縣域地區(qū)，而很多民營企業(yè)也是之前鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)演變過來的。”
而農銀租賃的轉型也正是圍繞著這些“優(yōu)勢”展開：聚焦優(yōu)勢、尋找“易租”和發(fā)展?jié)摿^大的細分行業(yè)。在轉型過程中最有特點的便是農業(yè)產業(yè)化相關設備的租賃，農銀租賃已經納入到農機補貼的試點范圍內。
目前，農銀租賃在農業(yè)領域主要圍繞著農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)、產前產后企業(yè)以及農機設備等三個方面逐步展開。而由于農業(yè)產業(yè)分布往往與核心城市有一定距離，比如在東北、西南等地區(qū)，農行的網點優(yōu)勢為農銀租賃業(yè)務提供了良好的支持。
比如，在廣西產糖區(qū)原本雇用的外籍勞工由于政策問題無法入境生產，當?shù)馗收岵杉托枰扇斯な崭钷D為機器收購，甘蔗收割的農機就可以采取租賃的形式，對于農銀租賃來說，問題是如何管理出租設備，因此如果通過當?shù)氐姆中小⒅羞M行代管就使租賃成為了可能，“目前我們也在不斷探索，嘗試新的租賃產品。”這個例子給高克勤帶來了很多啟發(fā)。
除了要聚焦之外，高克勤認為，農銀租賃在轉型過程中也要注重專業(yè)化和國際化?！白赓U公司專業(yè)化集中體現(xiàn)在資產管理能力上，這與我們業(yè)務模式有緊密聯(lián)系?！?/span>
相比與融資租賃公司，金融租賃公司在對資產管理的專業(yè)化上并未有太多優(yōu)勢，尤其是在一些細分行業(yè)，融資租賃公司更了解情況。但這也使兩類租賃公司的合作成為了可能。
“2014年之前，基本上兩類租賃公司是各做各的，但這之后，兩類公司之間的合作機會要比競爭更多?！备呖饲诟嬖V《英才》記者，而這實際上也是對租賃公司“聚焦”的另一種解讀。
而面對未來，高克勤認為，金融租賃行業(yè)仍具備增長潛力。
“第一是市場開發(fā)程度仍比較低，未來的增速要高于信托行業(yè)，甚至超過銀行——因為銀行會被功能性的產品逐步替代，這是大趨勢；第二是租賃行業(yè)很好地契合了我們國家的產業(yè)轉型、升級。”高說，農銀租賃轉型完成后，也會進入一個加速發(fā)展的階段。
