2016年1月13日，國際準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）發(fā)布了新的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，生效日為2019年1月1日，這對(duì)于諸多行業(yè)尤其是交通運(yùn)輸業(yè)、零售業(yè)等都將產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響，本刊對(duì)此展開系列解讀。
最大變化：經(jīng)營性租賃不再是“影子”資產(chǎn)
事實(shí)上，有關(guān)企業(yè)租賃資產(chǎn)的全面反映一直是會(huì)計(jì)界關(guān)注的重要問題。
前IASB主席戴維·泰迪曾不止在一個(gè)場(chǎng)合談?wù)撨^對(duì)租賃資產(chǎn)的關(guān)注。他開玩笑地說，“坐在飛機(jī)上，就會(huì)想這架飛機(jī)是不是經(jīng)營租賃的資產(chǎn)？如果是經(jīng)營租賃的飛機(jī)，那么它不在承租方的報(bào)表上反映，卻又給承租方帶來了利潤、受到承租方的控制，這就成為‘隱形’資產(chǎn)了?！?/span>
這個(gè)小故事詮釋了未修改國際租賃準(zhǔn)則前的尷尬之處：經(jīng)營租賃資產(chǎn)不在企業(yè)報(bào)表中上表確認(rèn)。這讓很多企業(yè)雖然租賃了資產(chǎn)，但是僅僅在報(bào)表附注中作為租賃承諾進(jìn)行有限的披露，這樣企業(yè)通過經(jīng)營租賃而可以利用的資產(chǎn)以及對(duì)應(yīng)帶來的財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，并不為廣大普通投資者所知。
當(dāng)然，關(guān)注企業(yè)真實(shí)資產(chǎn)與利潤狀況的銀行、分析師等，就需要在企業(yè)報(bào)表的基礎(chǔ)上增加對(duì)經(jīng)營租賃資產(chǎn)的關(guān)注與思考。
毫無疑問的是，這使得經(jīng)營租賃資產(chǎn)的信息“隱藏”于企業(yè)報(bào)表附注信息之中，或甚至不做披露、完全“隱身在外”的做法，降低了企業(yè)報(bào)表信息的透明度。
新準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃的資產(chǎn)得到了完全透明的體現(xiàn)。它將不再是企業(yè)的“影子”資產(chǎn)，而是真正成為企業(yè)資產(chǎn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容——使用權(quán)資產(chǎn)，體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表之上。
關(guān)鍵在于：租賃還是服務(wù)
新準(zhǔn)則下，一項(xiàng)安排究竟是一項(xiàng)租賃還是一項(xiàng)服務(wù)，這一判斷變得非常關(guān)鍵，決定了該安排屬不屬于租賃準(zhǔn)則的范疇，也直接影響上表還是不上表，以及相關(guān)財(cái)務(wù)結(jié)果和財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算。
但有關(guān)租賃還是服務(wù)的區(qū)別，有時(shí)并不是那么容易。比如叫出租車，是租賃還是服務(wù)呢？現(xiàn)在很多航空公司租用飛機(jī)，是租賃還是服務(wù)呢？區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)在于，判斷客戶（即承租人或服務(wù)接受方）在資產(chǎn)使用期間能否控制標(biāo)的資產(chǎn)、出租人或者提供服務(wù)的一方有沒有權(quán)利用替代合同中的資產(chǎn)去承擔(dān)服務(wù)，若客戶控制資產(chǎn)、出租人或者提供服務(wù)的一方?jīng)]有替代資產(chǎn)的權(quán)利，就是資產(chǎn)租賃，反之就是服務(wù)。在這兩個(gè)例子中，前者一般情況下只是服務(wù)，而后者一般是租賃。
很顯然，新的國際租賃準(zhǔn)則對(duì)于承租人來說，更會(huì)帶來重大的變化。承租人的相關(guān)會(huì)計(jì)處理以及財(cái)務(wù)指標(biāo)都會(huì)發(fā)生巨大的變化，而出租人雖然會(huì)計(jì)處理基本上沒有變化，但新租賃準(zhǔn)則更新了對(duì)租賃定義、合同合并和分拆等問題的指引，這使出租人仍有可能受到新準(zhǔn)則的影響。更為關(guān)鍵的是，承租人會(huì)計(jì)處理的變化可能會(huì)影響承租人重新架構(gòu)租賃安排，并進(jìn)而影響出租人。
對(duì)于承租人來說，在現(xiàn)行的租賃準(zhǔn)則下，融資租賃需要在租賃開始時(shí)就上表；而經(jīng)營租賃不需要上表，僅在經(jīng)營租賃的期間內(nèi)一般按照直線法確認(rèn)租賃費(fèi)用。但在新租賃準(zhǔn)則下，租賃不再區(qū)分融資租賃還是經(jīng)營租賃，幾乎所有的租賃都將上表，除了短于12個(gè)月的租賃或是小額資產(chǎn)的租賃。
這就決定了，在新租賃準(zhǔn)則下，對(duì)于承租人來說，經(jīng)營租賃的上表導(dǎo)致了資產(chǎn)、負(fù)債都增加。同時(shí)，承租人在租賃期的前半段時(shí)間內(nèi)的租賃費(fèi)用（即資產(chǎn)折舊加上利息）要高于現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則下直線法確認(rèn)的經(jīng)營租賃費(fèi)用?！斑@個(gè)變化是新準(zhǔn)則給財(cái)務(wù)指標(biāo)帶來的最顯著變化?！苯鹨晕恼f，對(duì)應(yīng)受到影響的常用財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、息稅前利潤、凈利潤、每股收益、凈資產(chǎn)回報(bào)率和經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流等。
公司在哪些方面可能受到影響
財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)指標(biāo)：承租人由于資產(chǎn)、負(fù)債同時(shí)增加，再加上費(fèi)用確認(rèn)時(shí)間發(fā)生變化（前大后?。?，導(dǎo)致許多常用財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)比率，息稅前利潤，凈利潤，每股收益，凈資產(chǎn)回報(bào)率，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流等亦同時(shí)產(chǎn)生變化。
業(yè)務(wù)決策：現(xiàn)時(shí)，承租人選擇租賃而非購買固定資產(chǎn)的原因之一可能是避免在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映負(fù)債。因此，新租賃準(zhǔn)則可能影響“買還是租”的業(yè)務(wù)決策，相對(duì)應(yīng)的，出租人的策略也需要進(jìn)行調(diào)整。
與其他業(yè)務(wù)合作伙伴的合同：財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化可能會(huì)使企業(yè)需要與借款方重新商談借款合同，與供應(yīng)商重新商談付款信用期條款等等。
薪酬考核：如果企業(yè)的薪酬計(jì)劃需參考財(cái)務(wù)指標(biāo)，可能需要重新制定薪酬考核標(biāo)準(zhǔn)。
稅務(wù)影響：費(fèi)用確認(rèn)方式的變化可能會(huì)影響稅款實(shí)際支付的金額與時(shí)間。
系統(tǒng)和信息：新準(zhǔn)則將需要許多以往不在財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)內(nèi)歸集的信息，企業(yè)可能需要更新現(xiàn)有的系統(tǒng)以搜集租賃相關(guān)的信息。
控制和流程：新準(zhǔn)則要求進(jìn)行更多的判斷和披露，因此可能需要更新控制以及流程。
預(yù)算：新準(zhǔn)則下承租人的資產(chǎn)、負(fù)債以及費(fèi)用都會(huì)發(fā)生變化，這些都需要在預(yù)算中進(jìn)行考慮。
投資者關(guān)系以及監(jiān)管資本：企業(yè)的各個(gè)利益相關(guān)方都需要了解新準(zhǔn)則將會(huì)如何影響企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮何時(shí)以及如何與其進(jìn)行溝通。另外，企業(yè)還需要考慮監(jiān)管方面的要求，例如銀行的資本充足率等。
變“輕資產(chǎn)”變“重資產(chǎn)”
企業(yè)一定會(huì)留意到新租賃準(zhǔn)則中的例外情況，即短于12個(gè)月的租賃或是小額資產(chǎn)的租賃。這兩個(gè)例外情況下，是可以不用確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)，即不用上表反映的。
比如，企業(yè)簽訂的租賃協(xié)議不帶任何續(xù)租權(quán)，只在12個(gè)月以內(nèi)租賃一項(xiàng)資產(chǎn)，這是可以豁免的一種情況，這項(xiàng)租賃資產(chǎn)不用上報(bào)表。同時(shí)，單價(jià)較低的資產(chǎn)也不用上報(bào)表。這兩個(gè)例外情況顯然是為了中小企業(yè)方便執(zhí)行設(shè)立的。
但經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)活躍的大型公司卻難以大規(guī)模應(yīng)用豁免的。這次出臺(tái)的新準(zhǔn)則會(huì)給大型公司的報(bào)表帶來重大影響?，F(xiàn)在很多公司都追求輕資產(chǎn)，但這個(gè)準(zhǔn)則的出臺(tái)一定會(huì)給很多大型公司帶來重資產(chǎn)的傾向，因?yàn)楝F(xiàn)在航空、港口、重工業(yè)等行業(yè)都有很大比例的租賃資產(chǎn)。盡管這一準(zhǔn)則的生效日為2019年1月1日，但新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響不僅僅關(guān)乎會(huì)計(jì)，牽一發(fā)而動(dòng)全身，它更可能對(duì)相關(guān)承租人和出租人的業(yè)務(wù)決策以及業(yè)務(wù)流程產(chǎn)生重大影響。
