8月28日，交銀租賃在上海自貿(mào)區(qū)開設(shè)的全資子公司——“交銀航空航運(yùn)金融租賃有限責(zé)任公司”，已于8月18日獲得上海銀監(jiān)局的開業(yè)批復(fù)。
這是今年7月底，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《金融租賃公司專業(yè)子公司管理暫行規(guī)定》后，國(guó)內(nèi)首家獲得開業(yè)批復(fù)的金融租賃公司專業(yè)子公司，也是首家在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立的金融租賃公司。
交銀航空航運(yùn)金融租賃有限責(zé)任公司注冊(cè)資本為5億元人民幣，主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)是航空、航運(yùn)融資租賃，具備在境外設(shè)立項(xiàng)目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)、發(fā)行債券等業(yè)務(wù)資格。
一名交銀租賃人士介紹，過去金融租賃公司不能在境外設(shè)立項(xiàng)目公司(SPV)，只能通過交銀集團(tuán)持有，現(xiàn)在能通過這個(gè)專業(yè)子公司直接在境外設(shè)立SPV，開展國(guó)際業(yè)務(wù)方便多了。
此外，專業(yè)子公司具備境外發(fā)債的資格，可以拓寬企業(yè)的籌資渠道，獲取低成本資金，有利于機(jī)船等大手筆租賃業(yè)務(wù)的開展。
除了交銀租賃，招銀租賃、農(nóng)銀租賃、國(guó)銀租賃等多家金融租賃公司，據(jù)說也在積極爭(zhēng)取在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立專業(yè)子公司。
所謂專業(yè)子公司，是指金融租賃公司在中國(guó)境內(nèi)自由貿(mào)易區(qū)、保稅地區(qū)及境外，為從事特定領(lǐng)域融資租賃業(yè)務(wù)而設(shè)立的專業(yè)化租賃子公司。
跟單機(jī)單船項(xiàng)目公司相比，專業(yè)子公司作為實(shí)體公司，監(jiān)管政策賦予的經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，在項(xiàng)目拓展、跨境投融資等方面都較SPV公司具有更多的功能和更大的優(yōu)勢(shì)，具體來說有三點(diǎn)：
首先，可以提高租賃公司管理資產(chǎn)、處置資產(chǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。
其次，未來自貿(mào)區(qū)內(nèi)將實(shí)行具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的稅收、海關(guān)、外匯管制等政策，有利于租賃公司拓寬融資渠道，降低融資成本，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)、境外業(yè)務(wù)的“雙輪驅(qū)動(dòng)”和資產(chǎn)的全球配置，從而提升中國(guó)租賃行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力。
第三，依托自貿(mào)區(qū)的“政策紅利”，租賃公司有望突破目前的框架制約，通過學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)機(jī)船等租賃業(yè)務(wù)在自貿(mào)區(qū)制度框架內(nèi)持續(xù)快速發(fā)展，助力中國(guó)先進(jìn)裝備制造業(yè)走出國(guó)門、走向世界。
一名金融租賃行業(yè)資深人士解釋，SPV公司是為了特定項(xiàng)目而設(shè)，融資能力弱，一般要有母公司的支持，除非是資產(chǎn)較被認(rèn)可，或融資額度較小;專業(yè)子公司作為實(shí)體公司，融資能力就不一樣了“而且，只要合規(guī)，專業(yè)子公司甚至可以對(duì)外擔(dān)保、直接境外發(fā)債?！?/span>
此外，專業(yè)子公司在境外設(shè)立SPV公司將更為便捷，只需要在銀監(jiān)局備案即可。過去一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)租賃企業(yè)在境外設(shè)立SPV存在諸多限制。
“對(duì)于專業(yè)子公司來說，尤其是航運(yùn)、航空這種的，具體到項(xiàng)目，還是要設(shè)立SPV來做。因?yàn)樵趪?guó)際交易中，船是全世界在走，各國(guó)風(fēng)險(xiǎn)不一，需要一個(gè)封閉的SPV 來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。”這名金融租賃行業(yè)資深人士說，“但對(duì)于有很多國(guó)際業(yè)務(wù)的大公司來說，設(shè)立SPV是一個(gè)經(jīng)常性的動(dòng)作，不是什么重大決策，如果像設(shè)立公司那樣層層上報(bào)，會(huì)失去不少生意機(jī)會(huì)?！?/span>
